来源：看懂经济
一万亿，对城商行来说，像一道水位线。
水位线以下，它还是区域金融版图里的一家重要地方银行；水位线以上，它就会被放进更高一阶的坐标系里观察：资产负债表更大，区域金融动员能力更强，也更容易被拿来和江苏银行、宁波银行、北京银行、上海银行、南京银行这些头部城商行放在一起比较。
过去十多年，万亿城商行俱乐部一路扩容。从北京银行率先跨过万亿，到长三角城商行集体做大，再到重庆银行、哈尔滨银行在2025年相继撞线，城商行的万亿门槛已经不再只是少数头部银行的专属标签，而逐渐变成区域金融竞争的一道分界线。
现在，市场的目光转向了“第十五家”。
从2026年一季度总资产规模看，天津银行和广州银行站在最靠前的位置。天津银行总资产9880.69亿元，距离万亿关口只差119.31亿元；广州银行总资产9464.57亿元，距离万亿还差535.43亿元。
一个离门槛更近，一个过去一年跑得更快。那么，第十五加万亿城商行，花落谁家？
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图：2026年一季度万亿城商行梯队分布
（注：中原银行为2025年度数据）
站在万亿门口，两家银行的距离不一样
最直观的看点，是两家银行距离万亿到底还有多远。
天津银行只差119亿元。对一家总资产接近万亿的银行来说，这个缺口已经很薄。即便按2026年一季度单季新增56.66亿元的偏慢节奏估算，补上这段距离也只需要两三个季度；如果参照2025年全年564亿元的资产增量，天津银行或许在2026年二季度到三季度之间跨过万亿，是一个相当顺理成章的结果。
广州银行的问题在于，它不是没有速度，而是起步位置稍微靠后一些。2025年，广州银行总资产增长9.42%，高于天津银行同期6.1%的增速；2026年一季度，广州银行单季增加110.93亿元，环比增速也快于天津银行。但它距离万亿还有535亿元，如果只是维持一季度的节奏，大概要接近五个季度才能补齐缺口，除非后续明显提速，否则更合理的时间窗口，是在2026年四季度或2027年一季度。
图：广州银行与天津银行总资产规模增长轨迹
这里有一个很有意思的反差：广州银行更快，天津银行更近。
过去几年，两家银行的轨迹也确实有点像交叉线。2021年，两家总资产都在7200亿元左右；2022年，广州银行一度领先；但2023年开始，天津银行反超。到2024年，天津银行已经把差距拉大到700亿元以上；2025年广州银行强劲反弹，差距又收窄；到2026年一季度，两家之间还差416亿元。
所以，如果只问“谁先成为第十五家”，只看资产规模增长，答案偏向天津银行。它不是增速最猛的那个，但它离终点最近，而且冲刺所需的增量并不高，而广州银行还要多跑一段路。
赚钱的能力，高下已分
银行冲规模，不能只看资产端。资产扩张背后，要有资本支撑，也要有利润留存。
这一点上，天津银行的底盘明显更稳。
2025年，天津银行净利润39.28亿元，是广州银行11.83亿元的3.3倍。两家的收入质量也出现分化：天津银行净息差1.53%，同比还逆势回升6个基点；广州银行净息差降至1.05%，同比下降30个基点，三年累计收窄106个基点。
放在当前银行业息差普遍承压的大环境里，谁能把负债成本压下来，谁就有更多利润空间；谁的资产端收益下滑更快，谁的扩表压力就更大。
业内人士受访表示，随着央行调整外汇风险准备金率，政策信号意义显现，后续汇率走势的不确定性增加，双向波动甚至阶段性反向调整的可能性值得警惕。
同时，宝武镁业（002182.SZ）、锡业股份（000960.SZ）、金钼股份（601958.SH）涨停，云南锗业（002428.SZ）盘中涨幅超8%，东方钽业（000962.SZ）涨超6%。
图：广州银行与天津银行
净息差变化趋势（2021-2025年）
资本约束更关键。截至2026年一季度，天津银行核心一级资本充足率为9.15%，距离监管红线还有比较明显的安全垫；广州银行核心一级资本充足率为7.80%，距离7.5%的红线只剩0.3个百分点。对广州银行来说，2025年资产增速回升当然是好事，但资本消耗也随之加快。它要继续扩表，就必须先把资本补起来。
图：广州银行与天津银行核心
一级资本充足率走势（2021-2026Q1）
这也是为什么广州银行2026年获批24亿股定增很重要。资本补充到位后，它的扩表约束会缓解，冲击万亿的空间也会重新打开。但资本从获批到到账，再从资本补充转化为资产投放，中间有时间差。天津银行不需要等这一步，广州银行却绕不过这一步。
元股证券:ygzq.hk资产质量也不能忽略。天津银行不良率从此前高位2.4%持续压降到1.68%，广州银行不良率也从阶段性高点回落至1.73%。表面看，两家差距不大，但风险结构不同。天津银行个人贷款不良率仍是隐忧，广州银行则经历过信用卡风险暴露，信用卡不良率一度明显上行，并关停异地信用卡分中心。
换句话说，两家都还不能说轻装上阵，只是天津银行目前的资本缓冲和盈利修复能力更强。
一个背靠天津，一个坐拥广东
如果把视角从“谁先过线”拉长到“谁更有后劲”，广州银行并不是没有优势。恰恰相反，它手里有一张非常大的牌：广东。
广东是中国经济第一大省，广州又处在粤港澳大湾区核心城市群之中。产业基础、民营经济、外贸体系、科创企业、居民财富，都为地方法人银行提供了很大的业务空间。理论上，广州银行应该有更强的区域金融腹地，也更应该孕育出一家万亿级城商行。
但问题在于，区域经济总量不等于银行资产负债表实力。
广州银行过去几年的经历，正好说明了这一点。2020年至2022年，它曾保持较快资产扩张；但2023年、2024年增速明显放缓，背后是息差收窄、风险出清、资本压力和业务结构调整共同作用。到2025年，在“二次创业”战略下，广州银行重新提速，资产规模增长9.42%，实体贷款、战略性新兴产业贷款、制造业贷款、绿色金融贷款等也出现较快增长。
天津银行则不同，天津的经济体量不如广东，但天津银行作为天津本地法人银行，过去几年走的是相对稳健的积累路径。2016年港股上市后，它的资产规模从6000多亿元一路积累到接近万亿。2023年、2024年，天津银行资产增速明显抬升，服务天津市“十项行动”、京津冀协同发展，以及对公贷款扩张，成为推动资产增长的重要因素。
在业务结构上，两家银行也各有侧重。广州银行讲大湾区、科创、制造业和绿色金融的故事；天津银行则在航运金融、科技金融、债券承销等方向上做出一些差异化布局。一个背靠中国经济第一大省，一个扎根北方重要港口城市和京津冀协同发展格局，区域牌面不同，经营路径也不同。
此外，公司治理同样会影响后续节奏。广州银行过去几年经历过管理层更替、IPO长跑终结等事件；天津银行已经港股上市，但A股辅导也推进多年未果。对城商行来说，这些看似不在资产负债表上的因素，最终都会影响战略连续性、资本补充能力和市场预期。
结语
第十五家万亿城商行的看点，不只是一个位次。
天津银行和广州银行站在万亿门口，一个已经离门槛很近，一个背后有更大的经济腹地和重新加速的动作。谁先跨过万亿，可能很快就会有结果。
但比“谁先”更值得追问的是，跨过万亿之后怎么办。冲过万亿，只能证明一家城商行具备了更大的资产负债表；能不能在万亿之后活得更稳、更轻、更有质量，才决定它在城商行梯队里的真实位置。
但可以确定的是，万亿门槛正在把城商行带入新的竞争阶段。过线的那一刻固然重要，过线之后还能不能稳住，才是更长的一场考试。
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责任编辑：秦艺 实盘配资资讯
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